Bear Put Spread - debit

Az alábbi stratégia konkrét gyakorlati használatát és rejtett buktatóit az Opciós Oktatáson tanuljuk meg és gyakoroljuk be.

Konstrukció:
vétel 1 ITM Put
eladás 1 OTM Put

Mikor:
moderált esésre számítok és csökkenteni szeretném a költséget. Mivel eladok egy OTM Put-ot az ITM fejébe, ezért a profitomat is maximáltam a két célár közti különbségre. Min. 60-90 nap a lejáratig.

Volatilitás: alacsony

Kockázati grafikon:

Max profit = long Put célár - short Put célár - lont prémium
Max profit elérése: részvény ára <= short Put célára

Max kockázat = long prémium
Max kockázat elérése: részvény ára >= long Put célára

nullszaldó = long Put célára - long prémium

Vegyünk egy példát
Részvény jelenlegi árfolyama: 42
Opciós stratégia:
Long 1 JUL 40 Put @ 200
Short 1 JUL 35 Put @ 100
net debit: 200 - 100 = 100

1. eset: lejáratkor a részvény árfolyama: 34 alatt
Long 1 JUL 40 Put @ 600
Short 1 JUL 35 Put @ 100
profit: 600 -100 - 100 = 400

2. eset: lejáratkor a részvény árfolyama: 44 fölött
Long 1 JUL 40 Put @ 0
Short 1 JUL 35 Put @ 0
profit: - 100