Bull Call Spread - debit

Az alábbi stratégia konkrét gyakorlati használatát és rejtett buktatóit az Opciós Oktatáson tanuljuk meg és gyakoroljuk be.

Konstrukció:
vétel 1 ITM Call
eladás 1 OTM Call

Mikor:

moderált emelkedésre számítok és csökkenteni szeretném a költséget. Mivel eladok egy OTM Call-t az ITM fejébe, ezért a profitomat is maximáltam a két célár közti különbségre. Min. 60-90 nap a lejáratig.


Volatilitás: alacsony

Kockázati grafikon:

bull call spread

Max profit = short Call célár - long Call célár - long prémium
Max profit elérése: részvény ára >= short Call célára

Max kockázat = long prémium
Max kockázat elérése: részvény ára <= long Call célára

nullszaldó = long Call célára + long prémium

Vegyünk egy példát
Részvény jelenlegi árfolyama: 42
Opciós stratégia:
Long 1 JUL 40 Call @ 300
Short 1 JUL 45 Call @ 100
net debit: 300 - 100 = 200

1. eset: lejáratkor a részvény árfolyama: 46
Long 1 JUL 40 Call @ 600
Short 1 JUL 45 Call @ 100
profit: 600 - 100 - 200 = 300

2. eset: lejáratkor a részvény árfolyama: 38
Long 1 JUL 40 Call @ 0
Short 1 JUL 45 Call @ 0
profit: - 200