OTM Covered Call - debit

Az alábbi stratégia konkrét gyakorlati használatát és rejtett buktatóit az Opciós Oktatáson tanuljuk meg és gyakoroljuk be.

Konstrukció:
vétel 100 részvény
eladás 1 OTM Call

Mikor:

Amikor enyhe pozitív elmozdulásra számítok, de nem olyan mértékűre, hogy elérje vagy meghaladja az eladott OTM opció célárát. Továbbá közel biztosra veszem, hogy lefelé nem mozdulunk el, hiszen az az irány nem biztosított. Max. 45-60 nap a lejáratig.


Volatilitás: magas

Kockázati grafikon:

otm covered call

Max profit = short Call célára - részvény beszerzési ára + short prémium
Max profit elérése: részvény ára >= short Call célára


Max kockázat = korlátlan

Max kockázat elérése: részvény beszerzési ára - részvény ára - short prémium

Nullszaldó = részvény beszerzési ára - short prémium

Vegyünk egy példát
Részvény jelenlegi árfolyama: 50
Opciós stratégia:
Long 100 részvény @ 5000
Short 1 JUL 55 Call @ 200
net debit: 5000 - 200 = 4800

1. eset: lejáratkor a részvény árfolyama: 58
Long 100 részvény @ 5800
Short 1 JUL 55 Call - lehívták ellenem, így a részvényt el kellett adnom 5500-ért
profit: 5500 - 4800 = 700

2. eset: lejáratkor a részvény árfolyama: 43
Long 100 részvény @ 4300
Short 1 JUL 55 Call @ 0
profit: 4800 - 4300 = - 500