Long Guts - debit

Az alábbi stratégia konkrét gyakorlati használatát és rejtett buktatóit az Opciós Oktatáson tanuljuk meg és gyakoroljuk be.

Konstrukció:
vétel 1 ITM Call
vétel 1 ITM Put

Mikor:
jelentős emelkedésre számítok a közeljövőben. Drága opciós stratégia, ezért tényleg csak olyan esetben szabad ezt alkalmazni, amikor gyors és hirtelen elmozdulásra számítok. Mivel mind a két opcióban vételi pozícióban vagyok, ezért fontos a gyors elmozdulás, hogy a Theta ne eméssze el az opcióm értékét. Min. 60-90 nap a lejáratig.

Volatilitás: alacsony

Kockázati grafikon:

Max profit = korlátlan
Max profit elérése: részvény ára long Call célára + long prémium

Max kockázat = long prémium + long Put célára - Long Call célára
Max kockázat elérése: részvény ára a long Call és long Put célára között mozog

felső nullszaldó = long prémium + long Call célára
also nullszaldó = long Put célára - long prémium

Vegyünk egy példát
Részvény jelenlegi árfolyama: 40
Opciós stratégia:
Long 1 JUL 35 Call @ 600
Long 1 JUL 45 Put @ 600
net debit: 600 + 600 = 1200

1. eset: lejáratkor a részvény árfolyama: 50
Long 1 JUL 35 Call @ 1500
Long 1 JUL 45 Put @ 0
profit: 1500 - 1200 = 300

2. eset: lejáratkor a részvény árfolyama: 40
Long 1 JUL 35 Call @ 500
Long 1 JUL 45 Put @ 500
profit: 500 + 500 - 1200 = - 200