Naked Call (OTM) - credit

Az alábbi stratégia konkrét gyakorlati használatát és rejtett buktatóit az Opciós Oktatáson tanuljuk meg és gyakoroljuk be.

Konstrukció:
eladás 1 OTM Call

Mikor:
Akkor adok el Call-t, ha esésre számítok. Gyenge esésre számítok, ezért OTM opciót adok el és nem ITM-et. Vigyázat a stratégia korlátlan veszteséget hordoz magában.

Volatilitás: magas

Kockázati grafikon:

Max profit = short prémium
Max profit elérése: részvény ára <= short Call célár

Max kockázat = korlátlan
Max kockázat elérése: részvény ára > short Call célár + short prémium

nullszaldó = short Call célár + short prémium

Vegyünk egy példát
Részvény jelenlegi árfolyama: 48
Opciós stratégia:
Short 1 JUL 50 Call @ 300
net credit: 300

1. eset: lejáratkor a részvény árfolyama: 68
Short 1 JUL 50 Call @ 1800
profit: 300 - 1800 = - 1500

2. eset: lejáratkor a részvény árfolyama: 28
Short 1 JUL 50 Call @ 0
profit: 300