Reverse Iron Condor - debit

Az alábbi stratégia konkrét gyakorlati használatát és rejtett buktatóit az Opciós Oktatáson tanuljuk meg és gyakoroljuk be.

Konstrukció:
vétel 1 OTM Put
eladás 1 OTM Put (alacsonyabb célár)
vétel 1 OTM Call
eladás 1 OTM Call (magasabb célár)

Mikor:
Ha jelentős elmozdulásra számítok rövidtávon akármelyik irányba.

Volatilitás: alacsony

Kockázati grafikon:

reverse iron condor


Max profit = short Call célár (vagy long Put) - long Call célár (vagy short Put) - long prémium
Max profit elérése: részvény ára short Call célár

Max kockázat = long prémium
Max kockázat elérése: ha a részvény ára a long Call és long Put célár között van lejáratkor

felső nullszaldó = long Call célár + long prémium
alsó nullszaldó = long Put célár - long prémium

Vegyünk egy példát
Részvény jelenlegi árfolyama: 45
Opciós stratégia:
Short 1 JUL 35 Put @ 50
Long 1 JUL 40 Put @ 100
Long 1 JUL 50 Call @ 100
Short 1 JUL 55 Call @ 50
net debit: 200 - 100 = 100

1. eset: lejáratkor a részvény árfolyama: 45
Short 1 JUL 35 Put @ 0
Long 1 JUL 40 Put @ 0
Long 1 JUL 50 Call @ 0
Short 1 JUL 55 Call @ 0
profit: - 100

2. eset: lejáratkor a részvény árfolyama:35
Short 1 JUL 35 Put @ 0
Long 1 JUL 40 Put @ 500
Long 1 JUL 50 Call @ 0
Short 1 JUL 55 Call @ 0
profit: 500 - 100 = 400