Piaci pánik - kockázatkezelési megoldások

réssel nyitás

A Japánban történt sajnálatos események következtében a piacok a tőlük elvárható módon reagáltak: zuhanni kezdtek, főleg a japán index. Amerika is szépen követte az esést, természetesen a volatilitás emelkedése mellett.

Akik ezekben a napokban részvényekben ültek és volt stop megbízásuk, azoknál nagy valószínűséggel a stop aktiválódott, a pozi zárásra került veszteségben.  

 

Réssel nyitás esetén ha a rés lejjebb volt mint a stop megbízásunk, kétféle kellemetlen szituáció adódhatott:

- market stop: ott teljesült a megbízás ahol az ár éppen volt nyitáskor, vagyis valószínűleg nagyobb veszteségben, mint az eredetileg tervezve volt,
- limit stop: a piac átugrotta a stop szintet, így a stop nem is teljesült...
Ha nem volt stop megbízás akkor felmerül a kockázata a további esésnek és a még nagyobb veszteségnek.
Egyik verzió sem üdvözítő megoldás. Ennél léteznek sokkal biztosabb kockázatkezelési technikák, amikről már több ízben is írtam a blogomban. Természetesen opciós kockázatkezelésre gondolok, hiszen azoknál nincs jobb megoldás a piacon...
Tegyük fel, hogy emelkedésre játszottunk, de nem csak részvénnyel, akkor hogyan védhettük volna meg magunkat pánik esetére:

1. Call opciókat vettünk emelkedésre, ami jelen helyzetben valószínűleg értéktelenné vált
- nem vesz ki a stop,
- nem bukhatok többet, mint amennyiért vettem (alapvető kockázatkezelés),
- ha korrigál a piac, még kijöhetek belőle nullában, vagy akár nyereségben.

2. Put opciókat vásároltam fedezetként a részvény mellé biztos, ami biztos
- a részvényem szakad, a Put értéke emelkedik, én döntöm el mikor élek az eladás jogával, nem a stop,
- akár ki is ülhetem a korrekciót, de az biztos, hogy a Put szintje alatt nem veszíthetek (lejáratig),
- előre meghatározott a veszteség szintje, nem érhet meglepetés.

Fentiek csak a legalapvetőbb különbségekre világítanak rá a "sima" részvényezés és opciós kereskedés között. Sajnos a mostanihoz hasonló piaci pánikok jönnek-mennek, vagyis bármikor megtörténhet ugyanez. Így érdemes folyamatosan a kockázatkezelést szem előtt tartani és prioritásként kezelni.

A konzisztens profithoz vezető út nem a kapzsiság, hanem a szisztematikus kockázatkezelés...
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Total 87%



Tanulj az opciókról 30 napig ingyen!

Add meg, milyen email címre küldhetek neked 15 ingyenes leckét az opciózásról:





Az Adatkezelési Tájékoztatót megismertem és hozzájárulok ahhoz, hogy az Adatkezelő az email címemet az általam megrendelt ingyenes termék és az ahhoz tartozó utánkövető tájékoztatók megküldése céljából kezelje.



Az Adatkezelési Tájékoztatót megismertem és hozzájárulok ahhoz, hogy az Adatkezelő az email címemet az általam megrendelt ingyenes termék és az ahhoz tartozó utánkövető levelek megküldése céljából kezelje.