Az opciós kereskedővé válás útja

A minap kaptam egy kérést: "Gery, írhatnál az opciós kereskedővé válás útjáról és fontosabb állomásairól, mert ez még nincs kifejtve sehol". 

A kérés meghallgatásra talált, íme a cikk a témában.

Szögezzük le az elején, hogy az opciós kereskedővé válás az valóban egy utazás vége, mert nagyon kevesen kezdenek rögtön az opciózással.

Nézzük a lehetséges előzményeket.

Az opciózás előtt...

A legtöbb hozzám forduló kereskedő társam már megjárta a hadak útját. Minden oktatásomon megkérdezem a résztvevőket, hogy ki mivel kezdett, hol járt eddig, miket tapasztalt. A válaszok döntő többségében az alábbiak szoktak lenni:

• forexeztem, de rájöttem, hogy nem nekem való,
• próbálkoztam részvény spekulációval, de ahhoz több pénz kell,
• kezelte már bróker is a pénzem, de az sem volt sikeres,
• kipróbáltam néhány hónapig a daytrading-et, de érzelmileg teljesen kikészített
• megjártam a bináris opciókat is, de ott sem értem el sikereket,
• foglalkoztam a magyar piaccal, de eléggé beszűkültek a lehetőségek,
• túl vagyok a unit linked-es átveréseken is,
• a befektetési alapokkal se jutottam messzire, stb.

A minta nagyon hasonló: forex, részvényezés, daytrading, befektetési alapok, bináris opciók. Aki ezek után sem adja fel, az jut el általában hozzám és próbálja ki "utolsó esélyként" az igazi, tőzsdei opciós kereskedést, aminek nem sok köze van a binárishoz.

Ha még nem tudnék opciókkal kereskedni, akkor a fenti válaszokat akár én is adhattam volna egy tréningen ülve, kivéve magyar piac, unit linked és bináris opciók. Szóval maximálisan tudom, hogy min megy keresztül a legtöbb kereskedő.

Nézzük meg részletesen, hogy milyen fázisai vannak a kereskedővé válásnak függetlenül attól, hogy valaki opciózásban vagy más kereskedési formában válik sikeressé.

Stratégiai egyedfejlődés

Alábbiakban azt vizsgáljuk meg, hogy emberünk stratégiai megközelítése hogyan fejlődik az idő múlásával.

Eleinte sokféle stratégiával és termékkel próbálkozik, "mindent meg akar fogni", kereskedik irányt, kitöréseket, gyorsjelentést, mindent. Szépen lassan tisztul a kép, szűkül a termékek köre és a menedzselt stratégiák tárháza, egyre jobban fókuszál. Végül teljesen letisztul a kép, marad max. 10-15 főbb termék és 2-3 stratégia.

A fázisok között általában hónapok is eltelhetnek, de jó esetben a fenti folyamat 1-2 év alatt végbemegy. Így a folyamat végére letisztult képpel rendelkezik a kereskedő arról, hogy mit, hogyan és mikor érdemes kereskednie. Ez nyilván nem jelenti azt, hogy nem veszít, csak azt, hogy fókuszált és szisztematikusan kereskedik.

Piacelemzési egyedfejlődés

Nézzük, hogy emberünk milyen fázisokon megy át piacelemzési szemszögéből.

Eleinte ezerféle indikátort, trendvonalakat, Fibo szinteket, Bollinger szalagot, mozgó átlagokat használ. A chartot már nem is látja az indikátoroktól. Majd következnek a különféle gyertya alakzatok, amiben felfedezni véli a közeljövő elmozdulásának esélyét. Mivel ezekkel többnyire nem boldogul konzisztensen, jönnek a hírek. Bloomberg, Reuters, Portfolio oldalak olvasgatása, elemzések, hírek, tweet-ek folyamatos követése.

Ezzel totál káosz alakul ki a fejében, nem jut előbbre, csak sokkal leterheltebb. Majd felveszi az eszköztárba a fundamentális elemzést, holott spekulatívan és rövidebb távon kereskedik, így ennek nem túl sok hasznát veszi. Ezt követik a makró jelentések és gazdasági összefüggések feltárása, értelmezése. Még mindig nem jut előrébb, csak egyre frusztráltabb.

És az irány eltalálása még mindig nem megy... ennyi idő és energia után sem. Ezek után érthető, hogy feladja. Ezért van az, hogy 100 kereskedőből jó esetben 10 jut el az opciós kereskedésig. De aki eljut, az nagyon hamar felismeri az előnyeit (pl. iránymentes kereskedés).

Ezen a ponton elég nagy az esélye annak, hogy előfizet különféle szignál szolgáltatásokra, mert az gondolja, hogy más sokkal jobban tudja nála. Pár hónap eltelik és rádöbben, hogy ez sem az az út, ami a konzisztens sikerhez vezetne és még drága is.

Tőkeallokációs egyedfejlődés

Eleinte mindent beköt, amit lát. Nem foglalkozik a szabad margin vagy buying power kérdésével. Idővel megégeti magát, megkapja élete első margin call-ját és elkezd tudatosabban kereskedni.

Szépen lassan eljut odáig, hogy szisztematikusan választja meg a pozíciók méretét adott stratégiához és a számla méretéhez képest. Tisztába kerül a korreláció fogalmával is, így alacsonyan korreláló termékekből építi fel a diverzifikált porfólióját.

Pszichológiai egyedfejlődés

A kezdetekben azt gondolja, hogy a stratégia az alfa és az omega. Meg kell találni a "tuti stratégiát" és akkor majd dől a zseton. Szépen lassan jön rá arra, hogy nem létezik tuti stratégia, bármivel is kezd el kereskedni, nem hagyható ki a végrehajtó személye az egyenletből. Azaz ő maga a kulcs. Ekkor elkezd könyveket olvasgatni a témában és megfogadja, hogy "dolgozik" majd magán, de fogalma sincs hogyan. Ezért még mélyebbre megy a témában és belátja, hogy ő valóban a siker kulcsa. De ennek megértéséhez olykor évek is kellenek. Amíg ez nem esik le, a siker csak ideig-óráig lehet osztályrésze.

Eleinte abszolút nem tartja fontosnak a naplózást, sőt még tehernek is éli meg. Néhány hónap elteltével azonban rájön, hogy ez az egyik legfontosabb dolog a profivá válás útján. Sőt idővel arra is ráébred, hogy tőzsdepszichó naplót is érdemes írnia. Aztán évek múltán az is leesik, hogy miért is fontos a kereskedési célkitűzés.

Opciós egyedfejlődés

Mivel ritkán kezd valaki az opciós kereskedéssel, így a fenti egyedfejlődések bizonyos fázisait már biztosan megjárta. A profi opciós kereskedővé válás útján is jól definiálhatók a mérföldkövek. Nézzük milyen fejlődési utat jár be emberünk, amikor az opciós kereskedésbe kezd és már a fenti fejlődési folyamatok nagy részén túl van.

Amikor még a régi beidegződések működnek:

1. Megszokásból még próbálkozik az iránykereskedéssel, de már szofisztikáltan és kockázatkezelten teszi azt opciók segítségével.
2. Még rutinból használja a indikátorokat és egyéb "előrejelző" eszközöket.
3. Eleinte nem tulajdonít jelentőséget se az időnek, se a volatilitásnak.
4. Sokféle terméket és szektort próbál követni és kereskedni.

Amikor már leülepedett az opciós kereskedés és meglátta az előnyeit:

1. Iránymentes, valószínűség alapú kereskedésre vált.
2. Elhagyja a piaci indikátorokat, csak a szinteket és az opciós volatilitást figyeli.
3. Fókuszáltan néhány terméket figyel és kereskedik.

Az utolsó esély

Tehát általánosságban elmondható, hogy a profi kereskedővé válást megelőzően elég sok mindenen át kell mennie a kereskedőnek. Mivel ez egy nehéz és időigényes folyamat, kevés ember jut el a célig, mert félúton besokallnak vagy elfogy a pénzük és feladják.

100 emberből jó esetben 10 jut el odáig, hogy adjon egy utolsó esélyt az opciós kereskedésnek. És ebből a 10-ből jó esetben 2-3 lesz az, aki sikeresen is tudja majd az opciózást művelni, hiszen ez sem a Szent Grál!

Az opciós profitért is eleinte keményen meg kell dolgozni, nem adják ingyen. Viszont nagyon sok olyan jellemzővel rendelkezik, amivel a hagyományos kereskedés nem. Ilyen például az iránymentes kereskedés, a kockázatkezelés, az átalakítási stratégiák, a stop mentesség, stb. Azaz olyan eszköztárat ad a kereskedő kezébe, amivel sokkal jobban fel tud fegyverkezni a piaci mozgásokkal szemben.

Az úton végig kell menni

A fejlődési lépéseket kihagyni nem lehet, azonban sok időt, pénzt és energiát lehet megspórolni, ha nem évekig a rossz úton jársz! Van, aki 1-2 év alatt jut el a sikeres kereskedésig, van aki soha, mert végig olyan úton járt, ami zsákutca. Tisztában vagyok vele, hogy az út elején nagyon nehéz megítélni azt, hogy jó úton jársz-e vagy sem. De nem vagy egyedül! Olyantól érdemes segítséget kérned, aki előtted jár és átment már mindazon, amire te készülsz. A fenti utat én már mind bejártam, ezért ismerem ennyire alaposan. Rendesen megfizettem az árát is.

A leghétköznapibb példa erre az, hogy eljuthatsz Londonba akár autóval is, de miért ne repülnél, ami nem csak gyorsabb, olcsóbb de még élvezetesebb is lesz!