Long Strangle - debit

Az alábbi stratégia konkrét gyakorlati használatát és rejtett buktatóit az Opciós Oktatáson tanuljuk meg és gyakoroljuk be.

Konstrukció:
vétel 1 OTM Call
vétel 1 OTM Put

Mikor:
jelentős emelkedésre vagy esésre (növekvő volatilitásra) számítok a közeljövőben. Drága opciós stratégia, ezért tényleg csak olyan esetben szabad ezt alkalmazni, amikor gyors és hirtelen elmozdulásra számítok. Mivel mind a két opcióban vételi pozícióban vagyok, ezért fontos a gyors elmozdulás, hogy a Theta ne eméssze el az opcióm értékét. Min. 60-90 nap a lejáratig.

Volatilitás: alacsony

Kockázati grafikon:

long strangle
Max profit = korlátlan
Max profit elérése: opció bekerülési értéke - opció eladási értéke

Max kockázat = long prémium
Max kockázat elérése: részvény ára a long Put és long Call célára között van.

felső nullszaldó = long Call célár + long prémium
also nullszaldó = long Put célár - long prémium

Vegyünk egy példát
Részvény jelenlegi árfolyama: 40
Opciós stratégia:
Long 1 JUL 45 Call @ 100
Long 1 JUL 35 Put @ 100
net debit: 100 + 100 = 200

1. eset: lejáratkor a részvény árfolyama: 50
Long 1 JUL 45 Call @ 500
Long 1 JUL 35 Put @ 0
profit: 500 - 200 = 300

2. eset: lejáratkor a részvény árfolyama: 40
Long 1 JUL 45 Call @ 0
Long 1 JUL 35 Put @ 0
profit: - 200