XLE Put Ratio - 781% Profit
Jelen cikkemben egy XLE-re kötött Put Ratio stratégiát mutatok be, amely 1 hónap alatt 781% profitot generált debit-re vetítve.
Mielőtt megnéznéd az alábbi pozíciómenedzsment videót, amit az OMK tagok részére publikáltam 2023 decemberében, fontos tisztázni, hogy mi is az a Put Ratio spread és mik az előnyei és hátrányai.
Mi az a Put Ratio Spread?
A Put Ratio Spread egy olyan opciós kereskedési stratégia, amelyben több Put opciót adunk el, mint amennyi Put opciót vásárolunk. A cél az, hogy kihasználjuk az alaptermék "enyhe" esését, miközben korlátozzuk a veszteséget, ha az ár emelkedik, és extra prémiumot keresünk az eladott opciókból.
Tekintettel arra, hogy a stratégia korlátlan kockázatú lefele, fontos mérlegelni az alaptermékek körét.
A stratégia előnyei és hátrányai
Alábbiakban nézzük meg a stratégia előnyeit és hátrányait.
Előnyök:
- Prémium bevétel: a több eladott Put opció prémiumja jelentős bevételt jelent, ami csökkentheti a pozíció teljes költségét. Ez magas volatilitású környezetben még inkább érvényes, mert megdrágulnak a Put opciók eséskor.
- Kétirányú is lehet: ha közel nulla költséggel ki lehet hozni, akkor oldalazáskor és eséskorr is profitálhat.
Hátrányok:
- Korlátlan veszteség lefele: amennyiben az alaptermék ára jelentősen meghaladja a legalacsonyabb strike árat, korlátlan veszteséggel nézhetünk szembe. Nyilván az alaptermékek 0-ig eshetnek csak, de akkor is...
- Magas letéti követelmény: a lefele korlátlan kockázat miatt magas lehet a letéti követelménye. Ez kedvezőbb ha valakinek Portfolio Margin számlája van.
Az is fontos szempont egy Put Ratio esetén, hogy mekkora arányt ír ki az ember a megvett Put opcióval szemben. A standard ratio 1:2 vagyis 1 Long Put-al szemben 2 Short Put. De sok esetben én nem ezt követem, hanem inkább 2:3 vagy 3:5. Ezekben tud nekem segíteni a GuruScan, ami automatikusan küldi ha a piacon számomra megfelelő Put Ratio-t talált (pl. negatív delta, credit, stb).
XLE Put Ratio video
Az alábbi videó csak egy a több, mint 550 pozíciómenedzsment videóból, ami már elérhető az OMK tagok számára és a Guruképző részét is képezik.
Ez a pozíció a kezdeti debit-re vetítve 781% profitot generált. A max kockázata korlátlan volt, így a margin követelmény is dinamikusan változott.
Ez a stratégia kifejezetten jó magas IV környezetben, ahol a megdrágult Put opciók miatt relatíve olcsón lehet Put Ratio-kat kötni. Lehet rá akár úgy is tekinteni, mint egy sima short Put-ra, ha az ember amúgy szeretne alacsonyabb áron részvényt vásárolni, ha ráhívják a Put opciót. Ezért ez sokkal kevésbé kockázatos stratégia mint egy Call Ratio, ahol felfele bármeddig nyitva áll az út...
