Mit csinálj, ha a VIX közel 50? – Opciós aranybánya!

2025 április elején ritka lehetőség adódott az opciós piacon: a VIX 50 fölé emelkedett. Ilyenkor a Put opciók kiírása szó szerint olyan, mintha aranyat lapátolnál – de csak ha érted, mit csinálsz.

Ebben a cikkben bemutatom, miért volt ez a nap kivételes, hogyan működik a cash secured put, mi a valódi előnye ennek a stratégiának, és mire érdemes figyelni, ha legközelebb ilyen VIX-szintet látsz.

Először is: mi a fenét jelent az, hogy VIX majdnem 50?

A VIX a piaci volatilitás „félelemindexe” – gyakorlatilag azt méri, mennyire ideges a piac. Amikor ez 50 környékén jár, az azt jelenti, hogy a befektetők komolyan bepánikoltak. És amikor pánik van, a biztosítási díjak (értsd: a put opciós prémiumok) az egekbe szállnak.

És itt jövünk mi, opciós kereskedők a képbe. Nem rohanunk a kijárat felé, hanem szépen kiírjuk a biztosítást azoknak, akik be vannak rezelve. Ők örömmel fizetnek nekünk extrém magas prémiumokat, csak hogy bebiztosítsák magukat.

Íme a VIX napos árfolyama. Nagyon ritkán van ilyen VIX spike, de akkor érdemes észnél lenni és figyelni, mert nem túl gyakori az ilyen pénzkereseti lehetőség!

Cash Secured Put – a „nem baj, ha rám hívják” stratégia

A cash secured put az egyik legbölcsebb, legegyszerűbb és leghatékonyabb stratégia, ha épp félelem uralkodik a piacon. Mi ez pontosan?

Kiírsz egy put opciót, amire teljes mértékben fel vagy készülve pénzügyileg. Magyarul: ha rád hívják, meg tudod venni a részvényt a kötési áron, mert megvan rá a fedezet a számládon (cash secured).

Miért jó ez neked?

• Mert prémiumot kapsz már akkor is, ha nem hívják rád az opciót.
• Ha mégis lehívják, akkor olcsóbban veszed meg a részvényt, mint ha most vennéd meg piacon – és még kaptál is egy prémiumot, amit megtarthatsz.
• Tehát: vagy pénzt keresel anélkül, hogy részvényed lenne, vagy pénzt keresel ÉS lesz egy jó áron vett részvényed. Win-win.

Mi a kockázata? Az ha tovább esünk és az árfolyam vissza se néz a beszállási szintedre. Ezért kell jól megválasztani az alapterméket és nem random részvényekre kiírni Put opciókat.

Mire figyelj ilyen helyzetben?

• Csak olyan részvényre írj ki put-ot, amit tényleg szívesen birtokolnál.
• Ne húzd túl magad! A cash secured put csak akkor „secured”, ha van rá cash.

Példa videó az április 9-i szituációból

Az alábbi videóban live megnéztem milyen Put opciós kiírási lehetőségek voltak ezen a napon. Aranybánya volt!

Miért nem csinálja ezt mindenki?

Mert ehhez hidegvér, tudás és stratégiai gondolkodás kell. A legtöbben pánikban eladják a részvényeiket, amikor a VIX 50, nem opciókat írnak ki. Én viszont azt tanítom, hogy amikor mások félnek, akkor kell bátran – de nem ész nélkül – cselekedni.

A cash secured put a hosszútávú gondolkodás, a fegyelmezettség és az opciós piac ismeretének tökéletes kombinációja. És amikor a VIX elszáll, mint április 9-én, akkor este nem Netflixet kell nézni, hanem put-ot kiírni;).

A nagy lehetőségek nem minden héten jönnek. De amikor megérkeznek, felkészültnek kell lenned.
Ezért oktatom évek óta ezt a gondolkodásmódot. Mert nem elég tudni, hogy mi az a cash secured put – használni is tudni kell.

Idén készítettem egy konferenciaelőadást épp ebben a témában.
Ha érdekel, itt tudod a teljes 1 órát videót ingyenesen megtekinteni!