A sikeres trading kulcsa a kockázatmenedzsment

sikeres trading

Előző cikkben megtárgyaltuk, hogy a részvénypiac kockázati grafikonja korlátlan kockázatot tartalmaz. Azaz, hiába használsz szuper jó STOP szinteket, lehetnek olyan napok, amikor a piac a limit megbízásodat átugorja.

Vagy olyan áron teljesül a piaci megbízásod, amivel nem számoltál. Következesképp a pontos kockázatmenedzsment nem valósítható meg. Akik forex piacon kereskednek, most felhördülhetnek, hiszen ez rájuk nem feltétlen igaz. Igen, a forex piacon nem jellemző a gap-up, gap-down ezért jobban tervezhető a STOP szint, hiszen általában ott teljesül, ahol terveztük.

A forex piac egyik nagy előnye ez, kiegyensúlyozottabb ármozgás, nincs gap vagy csak nagyon extrém, ritka esetben fordul elő. 

De mégis mit értünk pontos, előre definiált kockázatmenedzsment alatt?

Azt, hogyha előre meghatározod, hogy egy pozíción a maximális veszteséged a teljes befektett tőkéd 1%-át nem haladhatja meg. Ez egy nagyon egészséges kockázati szint. Kellően konzervatív, de elegendő növekedési potenciált tartalmaz. Nincs ebben semmi misztikum. Nem ezt meghatározni nehéz, hanem betartani.

Gondolj csak bele, mikor bukják el az emberek a pénzüket? Nem akkor, amikor követik az előre lefektetett, helyesen meghatározott szabályokat. Akkor buknak el mindent, amikor a trading során meglévő két alapvető érzelem vezérli őket: félelem és kapzsiság! Ezt a legnehezebb ledolgozni. Nem véletlenül kezdődött a Tőzsdepszichológia rovatom azzal a cikkel, ami bemutatja, hogy a sikeres trading 90% pszichológia és csak 10% technika. Ha már pár éve kereskedsz a piacokon, érted és érzed ennek az állításnak az igazságát.

A kockázatmenedzsment megóv a helytelen érzelmi döntésektől. Ha ezt az egyet be tudod tartani, nagyobb eséllyel indulsz a sikeres tőzsdei karrier útján, mint a kezdők 99%-a.

Nem egy ördöngösség ez: egy pozin a teljes tőkéd max 1%-a lehet bent. Példával élve, ha van 100.000 dollárod, amivel kereskedsz, akkor egy pozin max 1.000 dollárt kockáztathatsz.
Ezt kétféleképpen tudod megtenni. Például a forex piacon belépsz egy poziba és a teljes 100.000 dollárt bekötöd, de a STOP szintet úgy helyezed el, hogy 99.000 dollárnál zárja a pozit. Ez természetesen egy leegyszerűsített példa. Mint már említettem, forexnél aránylag garantáltan teljesül a STOP szint. Ha ugyanezt a részvénypiacon akarod eljátszani, akkor előfordulhat, hogy a 100.000-es részvénypozidban szereplő papír, hirtelen gap-pel nyit lefelé és 90.000-en teljesül a piaci áron betett STOP megbízásod. Vagyis, rögtön elbuktad a teljes tőkéd 10%-át. Ezt nem hívnám kockázatmenedzsmentnek.
A másik módszer használatát az opciós piac teszi lehetővé.

Na de miben más az opciós piac?

 
Nagyon egyszerű a válasz. Előre definiálhatod a maximális veszteséged szintjét különféle stratégiákkal. Példák a teljesség igénye nélkül:
- Long Call: annyit bukhatsz, amennyiért vetted a Call-t
- Long Put: szintén annyit bukhatsz amennyiért vetted a Put-ot
- Bull Call Spread: szintén annyit veszíthetsz amennyibe a spread került
- Bear Call Spread: maximális veszteség a credit spread során származó margin követelmény értéke
- stb.

A stratégiák részletes leírását az Opciós Stratégiák rész alatt megtalálod. Itt egyesével nem mennék bele mindegyikbe. Amit kiemelnék ismételten, az előre pontosan meghatározható kockázat!

Zárszóként álljon itt 1-2 limitált kockázattal bíró opciós stratégia kockázati grafikonja.
Long Call kockázati grafikon

Mint látszik, a max veszteség $1500 körül van, míg a profit potenciál végtelen. Ez egy Long Call .
Bull Call Spread kockázati grafikonja

Fenti példa egy Bull Call Spread. Látszik, hogy a profit és a kockázat is szépen limitált.

Long Put kockázati grafikonja

Maximális kockázat itt is szépen látható, miközben a profit korlátlan (gyakorlatilag 0-ig eshet) és esésre játszunk. Long Put az opciós stratégia neve.
 
Az összes opciós stratégia kockázati grafikonját megtalálod az Opciós Stratégiák szekcióban.
 
Ne feledd - ha még nem tetted meg - határozd meg azt a kockázati szintet, amit képes a számlád elviselni és kizárólag annyit kockáztass egy pozíción! Kevés ennél fontosabb irányelv létezik a trading világban!

Tanulságok:
- A tőkéd egy előre meghatározott %-át tedd fel egy pozícióra.
- Az opciós piac tervezhető, előre definiált kockázati szint meghatározást tesz lehetővé.

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Total 82%



Tanulj az opciókról 30 napig ingyen!

Add meg, milyen email címre küldhetek neked 15 ingyenes leckét az opciózásról:





Az Adatkezelési Tájékoztatót megismertem és hozzájárulok ahhoz, hogy az Adatkezelő az email címemet az általam megrendelt ingyenes termék és az ahhoz tartozó utánkövető tájékoztatók megküldése céljából kezelje.


Publikálás dátuma: 2009-05-06 19:30:52

OpcioGuru a médiában

      


Nálunk bankkártyával is fizethetsz!

Kövess minket

Kövess minket a Facebook-on is!Kövess minket a Youtube-on is!

opcioguru Soundcloud profilLépj velünk kapcsolatba a Skype-on is!

opcioguru instagram csatornaKövess minket a Twitter-en is!



Az Adatkezelési Tájékoztatót megismertem és hozzájárulok ahhoz, hogy az Adatkezelő az email címemet abból a célból kezelje, hogy a megadott email címen a szolgáltatásaikra és termékeikre vonatkozó személyre szabott ajánlattal közvetlenül megkeressen.