Likviditáskezelés USA kötvény-ETF-ekkel

Mit kezdj azzal a pénzzel, amely éppen nincs opciós pozícióban, de akár néhány nap vagy hét múlva ismét szükséged lehet rá?

Ebben a modulban azt mutatjuk meg, hogyan kamatoztathatod a kereskedési vagy TBSZ-számládon átmenetileg szabadon álló dollárt rövid lejáratú amerikai államkötvényekkel és kötvény-ETF-ekkel. Olyan lehetőségeket keresünk, amelyek alacsony kockázat mellett hozamot termelhetnek, miközben a tőkéd gyorsan újra felszabadítható egy következő opciós pozícióhoz.

A modulban összehasonlítjuk a közvetlenül megvásárolható Treasury billt az olyan rövid kötvény-ETF-ekkel, mint a BIL és az SGOV, valamint bemutatunk egy IBKR-en és TBSZ-en is elérhető, európai szabályozásnak megfelelő alternatívát.

A modulból megérted:

• mikor lehet előnyösebb a Treasury bill, és mikor egy kötvény-ETF;
• milyen megoldások érhetők el az IBKR, a Tastytrade és a Tradier számláin;
• miért nem vásárolhatók meg bizonyos amerikai ETF-ek európai ügyfélként az IBKR-en;
• mit jelent az accumulating és a distributing ETF közötti különbség;
• hogyan befolyásolja a jutalék, az alapkezelési költség és az adózás a tényleges hozamot;
• miért okoz látszólagos havi árfolyamesést a BIL és az SGOV osztalékfizetése;
• hogyan kerülhető el, hogy a költségek felemésszék egy rövid időre elhelyezett kisebb összeg hozamát;
• hogyan használható egy rövid kötvény-ETF fedezetként egy opciós margin számlán;
• miért fontos szabad készpénzt hagyni a számlán, és hogyan kerülhető el a marginhitel kamata.

A modul különösen hasznos, ha időnként néhány hétre szünetelteted a kereskedést, éppen nem találsz megfelelő opciós lehetőséget, vagy a következő magas IV-környezetre vársz, de addig sem szeretnéd, hogy a szabad pénzed teljesen kihasználatlanul álljon.