Piaci gondolatok 7. – Stratégiakeresés megemelkedett volatilitásban

A megemelkedett piaci volatilitás egyszerre jelent jobb opciós árazást és nagyobb kockázatot. Ebben a modulban öt különböző keresési folyamaton keresztül mutatom meg, milyen lehetőségeket vizsgálok egy erősebb piaci esés után, és hogyan választom szét a további gyengülésre, az oldalazásra és a visszapattanásra alkalmas stratégiákat.

Elsőként SPY put ratio lehetőségeket keresek, és megmutatom, hogyan befolyásolja a választást a lejárat, a prémium, a kezdő delta, az alsó break-even és a ratio típusa. Külön kitérek arra is, miért SPY-ra és nem SPX-re használom ezt a fedezetlen kockázatot tartalmazó stratégiát.

Ezután SPY és SPX put Broken Wing Butterfly konstrukciókat vizsgálok. Megnézem, hogyan lehet a korlátlan kockázatú put ratio helyett definiált kockázatú eső pozíciót keresni, milyen szárnyszélességeket használok, és milyen kompromisszumot kell kötni a költség, a delta, a break-even, a mozgékonyság és a hozam-kockázat arány között.

A következő részben a teljes figyelt termékkörben keresek Jade Lizard lehetőségeket. A cél olyan omnibullish pozíciók megtalálása, amelyek oldalazásból vagy emelkedésből is profitálhatnak, és egy hirtelen visszapattanás esetén sem fordulnak veszteségbe a felső oldalon.

Végül a jelentősen visszaesett technológiai részvényekben keresek magas hozam-kockázat arányú call butterfly lehetőségeket egy esetleges visszapattanás megjátszására. Többek között AMD, ARM, Tesla, Oracle, Palantir, Meta és az SPX példáján mutatom meg, hogyan választom ki a technikailag is reális célárakat.

A modulból megérted:

• miért javulhat bizonyos stratégiák árazása a magasabb IV hatására;
• hogyan keresek SPY put ratiókat, és milyen ratio típusokat kerülök;
• mikor lehet jobb választás a definiált kockázatú put Broken Wing Butterfly;
• hogyan hat egymásra a szárnyszélesség, a delta, a költség és a hozam-kockázat arány;
• milyen alsó break-even szintet tartok vállalhatónak egy eső pozíciónál;
• hogyan szűröm ki a felső oldalon veszteséget okozó Jade Lizard konstrukciókat;
• hogyan használom az IV Ranket, a POP-ot, a CV-t, a likviditást és az eseménykockázatot a találatok szűrésére;
• hogyan keresek egyszerre több részvényben visszapattanásra alkalmas call butterfly lehetőségeket;
• miért nem elég önmagában egy kiemelkedő elméleti maximális profit.

A modul nemcsak konkrét GuruScan-beállításokat ad, hanem azt a gondolkodásmódot is bemutatja, amellyel a több száz találatból kiszűröm a piaci helyzethez, a célárhoz és a vállalt kockázathoz valóban illeszkedő konstrukciókat.