Jade Lizard stratégia – Prémiumtermelés oldalazó vagy enyhén emelkedő piacon

A Jade Lizard egy pozitív theta-jú, omnibullish opciós stratégia, amely egy short putból és egy call credit spreadből épül fel. Megfelelő strike-választással úgy is kialakítható, hogy oldalazásból és emelkedésből egyaránt profitálhasson, miközben a felső oldalon ne maradjon veszteséges tartomány.

Ebben a részletes modulban a stratégia felépítésétől indulok, majd végigmegyek a megfelelő piaci környezeten, a belépési feltételeken, a GuruScan használatán és a lehetséges átalakításokon is. Külön hangsúlyt kap a Jade Lizard legfontosabb veszélye: a short put miatt lefelé jelentős, akár részvényvásárlással végződő kockázatot vállalsz.

Megmutatom, én milyen részvényeken és milyen technikai helyzetben keresem ezt a stratégiát. Elsősorban olyan alaptermékeket vizsgálok, amelyek már jelentősebb esésen vannak túl, az IV még magas, de megjelent az oldalazás vagy egy lehetséges visszapattanás első jele. Olyan részvényre nem nyitok Jade Lizardot, amelyet egy esetleges assignment után sem lennék hajlandó birtokolni.

A modulból megérted:

• hogyan épül fel a Jade Lizard egy short putból és egy call credit spreadből;

• milyen piaci várakozáshoz illeszkedik a stratégia;

• hogyan alakítható ki úgy, hogy felfelé ne lehessen vele veszíteni;

• miért előnyös a magas, de lehetőleg már csökkenő IV;

• hogyan választom ki a short put deltáját, a lejáratot és az alsó break-even szintet;

• miért fontos a technikai kép, a likviditás és a gyorsjelentés időpontja;

• mikor realizálok részleges vagy teljes profitot;

• hogyan használható a több kontraktus a fokozatos záráshoz és az átalakításhoz;

• hogyan görgethető lejjebb a call credit spread vagy a short put;

• hogyan alakítható a pozíció ratio jellegű struktúrává;

• mikor lehet indokolt put fedezet vásárlása;

• hogyan csökkenthető a kockázat az időközben elértéktelenedő komponensek visszavásárlásával;

• hogyan keresek megfelelő Jade Lizard lehetőségeket a GuruScanben.

A keresési részben megmutatom, hogyan használom együtt a kreditet, a POP-ot, az IV Ranket, a put deltát, a hátralévő napok számát, a break-even szintet, a profittartományt és a likviditást. A GuruScan találatait ezután technikai alapon is ellenőrzöm, hogy csak olyan konstrukciók maradjanak, amelyek a piaci környezethez is illeszkednek.

A modul nem hallgatja el a stratégia nehéz oldalát sem. Egy hirtelen gap down esetén előfordulhat, hogy már nincs lehetőség érdemi átalakításra, az assignment pedig jelentős tőkét és buying powert köthet le. Ezért a Jade Lizard csak megfelelő pozícióméretezéssel, előre átgondolt menedzsmenttel és olyan alapterméken használható felelősen, amelyet szükség esetén cash secured módon is vállalni tudsz.