A trader egyik legfőbb ellensége: a megszokás
A kereskedésben sok mindennel meg kell küzdenünk – a piaci volatilitással, az érzelmeinkkel, a döntéshozatali fáradtsággal, vagy épp az időzítéssel. De van egy alattomos ellenség, ami csendben, szinte észrevétlenül támad.
Ezt az ellenséget pedig úgy hívjuk: a megszokás kényelme, vagy angolul: complacency.
Nem az emelkedő piacokra gondolok…
Amikor a pénzügyi médiában azt olvasod, hogy "a piac túlzottan nyugodt", akkor általában arra gondolnak, hogy minden emelkedik, a volatilitás alacsony, és mindenki hátradől. De én most nem ezt értem "kényelmesség" alatt.
Számomra a complacency nem az, amikor minden zöld, hanem az, amikor egy ismétlődő minta rögzül a fejünkben, és elhisszük, hogy ez már mindig így lesz.
Ez a minta lehet például:
- 📈 Dip-pekre érkező vétel – amikor minden visszahúzás után újra felszúr az árfolyam.
- 📉 Rip-pekre érkező eladás – amikor minden emelkedést shortolnak a medvék és ez működik.
- 💰 Visszatérő sikerélmény – amikor egy adott stratégia (pl. iránymentes futures short strangle) sorozatban hozza a profitot.
Agyunk mintázatokat keres – de a piac nem így működik
Az emberi agy zseniális abban, hogy észreveszi a mintákat. Ez evolúciós előny volt – aki hamarabb észrevette, hogy a bokorból mindig előugrik egy ragadozó, az túlélte. De ez a fajta mintafelismerés a piacokon gyakran visszafelé sül el.
A piac nem lineáris. A minták addig tartanak, amíg tartanak. Van, hogy hetekig-hónapokig működik egy taktika, aztán egy pillanat alatt megváltozik minden, és amit eddig profitábilisnak hittünk, az hirtelen veszteséget okoz.
4 lépés a fentiek kezelésére
Az alábbi 4 lépés segít neked abban, hogy kezeld a megszokás csapdáját.
- ✅ Kövesd a mintát, amíg működik.
- 👀 Maradj éber, főleg ha már régóta működik ugyanaz.
- 🔄 Legyél hajlandó gyorsan megváltoztatni a véleményed, ha a piac más irányt mutat.
- 📏 Legyenek világos szabályaid és irányelveid.
A komfortérzet csapdája
A kereskedésben gyakran halljuk: “legyél komfortos a pozícióddal”. Ez valóban fontos – hosszú távon nem lehet úgy konzisztensen kereskedni, hogy minden trade után görcsbe rándul a gyomrunk.
De itt is csapda van:
- 🚨 Hamis pozitív: kényelmesnek érzed a pozíciót, mert nem érted igazán a kockázatát. Sokan buknak emiatt nagyokat, pl. túlzott biztonságérzet egy magas valószínűségú, de magas kockázatú stratégiával.
- ⚠️ Hamis negatív: kényelmetlennek tűnik a pozíció, pedig csak azért mert nem tudsz róla elegem, pl. nem érted elég alaposan az adott opciós struktúrát.
Sokszor fordult már elő velem, hogy egyes pozíciók önmagukban rendben voltak, mégis valami nyomasztott. Ilyenkor hátralépek, és megnézem az összesített kitettségemet.
Két eset lehet:
- 🟢 (a) Az összkockázat vállalható – csak túlreagáltam valamit.
- 🔴 (b) Túl sok pozícióm van, túl nagy kitettséggel – ezt egyszerűen csökkenteni kell, amíg újra komfortossá nem válik a portfólióm.
Összegzés
A megszokás kényelme alattomos. Nem kiabál, nem küld figyelmeztetést. Egyszerűen csak belesüppedünk abba a hitbe, hogy amit eddig működött, az holnap is fog. De a piacnak nincs memóriája. A minta addig tart, amíg meg nem törik – és azután már késő visszafordulni.
A kényelem azért is veszélyes, mert túlzott kockázatvállalást eredményezhet és ha pont akkor törik meg a minta nagyon amikor giga pozival ül bent valaki az nagyon tud fájni.
Ezért fontos, hogy:
- 🔍 Észrevegyük a működő mintákat.
- 🧠 Kövessük őket ésszel.
- 🔄 Mindig készen álljunk a változásra.
- 📊 Ismerjük a teljes kockázatunkat.
- 😌 És legyünk komfortosak – de ne vakok.
Ha ebből csak egy mondatot viszel magaddal, akkor ez legyen az:
📌 A piac nem azt bünteti, aki hibázik – hanem azt, aki nem ismeri fel időben, hogy hibázik...
