II. Pénzpiaci Bomba - Vagyonépítési Alapelvek

A Buda-Cash sztori kapcsán ismét nagyon komoly tanulságokat lehet levonni befektetőként. De előtte nézzünk picit a jelenség mögé...

Az idei első hatalmas pénzpiaci meglepetés az SNBomb volt, ami kétségkívül óriási veszteségeket okozott világszinten. Rá alig egy hónapra megérkezett a Buda-Cash botrány. A befektetők még fel sem tudtak állni az első pofontól, rögtön itt a második. Azt hiszem ez az a pont, ahol érdemes megállni és masszívan átértékelni a kockázatok kezelését azoknak, akik ezzel eddig nem foglalkoztak!

Mi a jelenség oka?

Sajnos a válasz nagyon egyszerű: emberi kapzsiság és hatalomvágy. Amíg az emberi világ uralkodó értékrendje a pénz és a hatalom, addig mindig lesznek csalások, átverések. A legszomorúbb az egészben, hogy ártatlan emberek pénzét lopják el. Az egész a bizalomra épül(t). Most az ingott meg...

Innentől nem az a kérdés, hogy lesz-e még csalás, lopás a pénzpiacon (mert lesz), hanem az, hogyan tudod kivédeni, hogyan tudsz felelős befektetőként gondolkodni.

Mik a felelős befektetői hozzáállás alapelvei?

Akinek pénze van, az felelős érte. Nézzük milyen alapelvei vannak a felelősségnek:

• Csak olyannal kereskedsz, amihez értesz.
• Csak olyanba fektetsz, amit körüljártál, szintén érted.
• Nem bízod másra a befektetési döntéseidet. (Ha van brókered, támogathat, de nem szabad, hogy ő döntsön helyetted!)
• Tisztában vagy vele, hogy hol és meddig van a pénzed biztonságban.
• Diverzifikáció, diverzifikáció, diverzifikáció

Hogyan kell jól diverzifikálni?

Sok befektető ismeri a diverzifikáció fogalmát, de nagyon kevés alkalmazza azt jól. Az nem diverzifikáció, hogy minden pénzed a Buda-Cashnél van és ott veszel részvényeket, kötvényeket és devizát. Ez nem diverzifikáció! Ez óriási partnerkockázat, semmi más. Hiába volt 3 féle eszközosztályban, egy helyen tartottad. Ugyanúgy nem diverzifikáció az, hogy mondjuk egy bankban van az összes pénzed, 3 különféle alapban!

Én az alábbi elveket használom a saját portfóliómnál.

Földrajzi diverzifikáció

Ne csak Magyarországon legyen a pénzed! Nyiss számlát külföldi bankokban, befektetési intézményekben és ott forgasd a pénzed. Az EU-n belül nagyon könnyű szinte bárhol számlát nyitni, de nyilván a legkézenfekvőbb Ausztria. Olyan helyen nyiss, ahol stabilnak érzed a kormányzást. Legyél tisztában azzal, hogy adott intézményben mekkora összegig van a pénzed biztonságban. Én pl. szívesen tartok pénzt Interactive Brokersnél, ahol $500.000 a biztosítás szintje.

Partner szintű diverzifikáció

Adott országon belül is több intézménynél érdemes elhelyezni tőkét. Sose feledd az egyik legklasszikusabb befektetési alapelvet: ne tedd minden tojásod egy kosárba! Még akkor sem, ha az a kosár szépen profitál. Legyen pénzed bankban, brókercégben, biztosítónál, stb.

Termékszintű diverzifikáció

Mint ahogy fent írtam többféle eszközosztályban legyen a pénzed. Pl. részvény, kötvény, deviza, stb. De mindez ne egy cégnél és egy adott országon belül! A tőkepiacon felül természetesen léteznek más befektetési formák is, pl. ingatlan vagy vállalkozás. A garázsok pl. gyorsan forognak, olcsók, könnyen kiadhatók. Ezzel kapcsolatban írtam itt egy részletes cikket is.

Virtuális vs. fizikai diverzifikáció

A mai világban a pénz nem más mint bitek, információk néhány intézmény szerverein. Köztudott a tény, hogy sokkal több pénz van virtuálisan, mint amennyi fizikailag elérhető. Ha ma mindenki bemenne a bankjába, hogy kivegye az összes pénzét, nem lenne elegendő bankjegy ennek megvalósítására.

Éppen ezért fontos a fizikai és a virtuális világ közötti diverzifikáció. Én fizikainak hívom az ingatlant és a vállalkozásokat. Mindkettő esetében a kontroll a te kezedben van. Így nagyon fontos a fenti elvek menték létrehozni egy korrekten diverzifikált vagyon portfóliót. Összefoglalva:

Minta portfólió

Fenti elveket követve, íme egy minta portfólió, ami még akkor is megállja a helyét, ha bárki bedől, mert a vagyon csak egy része úszott el és nem az egész.

• 50% tőkepiaci eszköz (részvények, kötvények, opciók) legalább két országban
• 25% ingatlan (pl. garázs ideálisan több országban)
• 20% vállalkozás
• 5% készpénz - cash is king:)

Nyilván a fentieket adott méret felett lehet csak megvalósítani. De az elvet még akkor is szem előtt kell tartani, ha még csak az elején jársz, de már építed ki a vagyonod alapjait.

Hogyan érinti mindez az opciózást?

Az opció mint vagyonteremtési eszköz továbbra is a tőkepiaci kosárban szerepel. Az én nézőpontomból nem változott semmi. Kell egy jó partner, ahol a tőke mértéke arányban áll a biztosítás mértékével. Nálam továbbra is az Interactive Brokers (IB) ebben a nyertes. IB esetén a földrajzi diverzifikáció is adott egyben, így egyszerre teljesít több szempontot is.

Ha a fenti elveket betartod a teljes vagyonod egyszerre nem tűnhet el, fizikailag képtelenség. A 2015-ös év legnagyobb tanulsága a kockázatkezelés és diverzifikáció!