A 0DTE opciók térhódítása és jövője
Az amerikai opciós piac az elmúlt öt évben látványos növekedésen ment keresztül, és a 2024-es év kereskedési volumene ismét rekordot döntött.
Az Options Clearing Corporation jelentése alapján a 2024-es év meghaladta a korábbi 10,1 milliárd kontraktusos rekordot is.
Az opciós kereskedők, legyenek akár tapasztalt profik vagy lelkes újoncok, egyre inkább érdeklődnek a rövid lejáratú, úgynevezett "0DTE" (zero days to expiration) kontraktusok iránt, amelyek mára a piac egyik legnagyobb beszédtémájává váltak.
Mi is az a 0DTE opció?
2022-ben olyan jelentős tőzsdék, mint a Cboe és a Nasdaq, bevezették a napi lejáratú indexopciókat, amelyek lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy minden egyes napon spekuláljanak pl. az S&P 500 napon belüli mozgásaira, vagy fedezzék magukat ezekkel szemben.
A leglikvidebb 0DTE opciós piac nem meglepő módon az SPX. A nap elején bekötött opciós stratégiák este 10-kor lejárnak, így nagyon gyorsan mozgó instrumentumok. A napon belüli opciós kereskedésben is számos stratégia alkalmazható, legyen szó iránykereskedésről vagy akár iránymentes stratégiákról.
Ha érdekelnek ezek a pörgős, intraday mozgások, érdemes megnézned a legújabb GuruScan fejlesztésem 0DTE SPX Dashboard-ot, amely segítségével nagyon gyorsan kiválaszthatod az elképzelésednek megfelelő emelkedő, eső vagy oldalazó opciós stratégiákat. Emellett az SPX intraday grafikonján valós időben láthatod a GEX (Gamma Exposure) szinteket, az opciós volument és open interest-et is.
A jövő: 0DTE részvényopciók?
2025 legnagyobb kérdése az iparágban, hogy a tőzsdék képesek lesznek-e megismételni a 0DTE sikerét egyedi részvények, például az Apple vagy az Nvidia esetében is. Ez logikus következő lépésnek tűnik, azonban számos szabályozói akadályt kell leküzdeni – különösen a kereskedési időn túli kockázatok és a részvényszállítás területén.
Az iparág optimista azzal kapcsolatban, hogy a második Trump-adminisztráció zöld utat adhat ezeknek az új termékeknek, de ez még nyilván bizonytalan. Egy dolog azonban biztos: a kereslet megvan, és az új 0DTE típusú termékek újabb rekordévet eredményezhetnek.
Miért izgalmas a 0DTE kereskedés?
Az ultra-rövid lejáratú opciók villámgyorsak, volatilisek, és ha megfelelően kezeljük a kockázatot, rendkívül jövedelmezők lehetnek.
A 0DTE SPX Dashboard segítségével nagyon gyorsan és egyszerűen átláthatod az opciós lehetőségeket és követheted az intraday mozgást SPX-en.
Ne feledd: A nagy lehetőségek nagy kockázattal is járnak, ezért mindig felelősen kereskedj!
0DTE SPX Dashboard bemutatása
Az alábbi videóban röviden bemutatom a platform használatát.
Adózási információk
UPDATE: A cikkem megjelenését követően kaptam olyan kérdést, hogy lehet-e egyáltalán amerikai indexekkel kereskedni (opciót kötni), miután 2024-ben megszűnt az USA és hazánk között a kettős adóztatást elkerülő egyezmény.
IGEN, LEHET!
Az amerikai piacon történő kereskedés adózási szabályai nem változtak. Erről már 2023 év végén is írtam egy cikkemben, akkor módosították a hazai SZJA törvényt, ami ezt lehetővé tette. Az amerikai részvények által kifizetett osztalékok forrásadója nőtt, de annak az égvilágon semmi köze sincs a 0 napos SPX opciós kereskedéshez. Ez a kereskedés pont ugyanúgy zajlik, mint amikor még volt kettős adóztatást elkerülő egyezmény!
